Strategi Capjaのアプローチ
Strategi Capjaは、企業の財務課題に対して包括的で実践的なソリューションを提供します。私たちのアプローチは、財務理論の深い理解と実務経験の融合に基づいています。標準化されたサービスを提供するのではなく、各クライアントの状況、目標、業界特性を丁寧に分析し、最適な戦略を設計します。
資本調達においては、単なる資金の仲介ではなく、企業の成長戦略と資本構成の最適化を一体的に考えます。現在の財務状況、将来の資金需要、リスク許容度を総合的に評価し、debt-equityバランスを考慮した調達戦略を立案します。投資家との長期的な関係構築を重視し、単発の取引ではなく、継続的な資本市場アクセスの実現を目指します。
企業評価では、複数の評価手法を組み合わせた多面的な分析を実施します。DCF法による理論価値の算定に加え、市場アプローチや取引事例を参照することで、評価の妥当性を検証します。経営陣へのインタビュー、業界動向の分析、競合分析を通じて、事業の本質的価値を見極めます。評価報告書は、監査法人や金融機関の審査に耐える品質基準で作成されます。
財務再編においては、現状分析から実行支援まで一貫したサポートを提供します。キャッシュフロー予測、資産評価、債務分析を行い、実現可能な再生計画を策定します。債権者との交渉、法務・税務専門家との連携、経営改善施策の実行支援など、再編プロセス全体を伴走します。
徹底した分析
財務データ、業界動向、競合状況を多角的に分析し、的確な戦略を立案します
戦略的提案
実現可能性を重視し、企業価値向上に直結する具体的なソリューションを提示します
実行支援
計画策定だけでなく、取引実現まで実務的なサポートを提供します
資本調達アドバイザリー
成長企業から上場企業まで、最適な資本構成を実現する包括的な資本調達サービスを提供します。債務・株式調達の両面から、コスト効率と戦略的柔軟性を両立する資金調達戦略を構築します。
提供サービス
- 資金調達戦略の策定: 企業の成長計画、資本構成、市場環境を分析し、最適な調達手段と時期を決定します
- 投資家発掘と関係構築: 企業の成長ステージと資金ニーズに適した投資家を特定し、関係構築を支援します
- 資料作成とストーリー構築: 投資家向けピッチデック、事業計画書、財務モデルを作成し、説得力のある投資ストーリーを構築します
- 交渉とストラクチャリング: タームシート交渉、取引条件の最適化、複雑な資本構成の設計を支援します
- デューデリジェンス対応: 投資家からのデューデリジェンス要求に対応し、情報開示と質疑応答を管理します
- クロージング支援: 契約書作成支援、条件充足確認、資金実行までのプロセス管理を行います
対応可能な調達手段
銀行融資
社債発行
私募債
株式発行
メザニンファイナンス
シンジケートローン
期待される成果
適切な資本構成の実現により、財務の柔軟性が向上し、成長投資が可能になります。資本コストの最適化により、企業価値の向上が期待できます。投資家との関係構築により、将来的な追加調達の道筋も確保できます。
¥8,500,000/プロジェクト
プロジェクトの規模と複雑性により変動します
評価サービス
取引、財務報告、戦略立案に必要な独立した企業評価サービスを提供します。DCF法、類似企業比較法、取引事例法など、複数の評価手法を用いて信頼性の高い評価を実施します。
評価サービスの範囲
- 企業価値評価: DCF法による理論価値算定、WACC計算、感応度分析を含む包括的な企業評価
- 株式価値評価: 少数株主持分、支配株主持分の評価、流動性ディスカウントの考慮
- 無形資産評価: ブランド、顧客関係、技術、ソフトウェアなどの無形資産の公正価値評価
- 購入価格配分: M&A取引における取得資産・負債の公正価値配分とのれん算定
- 減損テスト: 固定資産、のれん、無形資産の減損兆候判定と回収可能価額算定
- 公正価値意見書: M&A、MBO、株式交換等の取引における公正性に関する独立意見書
評価手法
インカムアプローチ
DCF法、配当割引モデル、収益還元法による将来キャッシュフローの現在価値算定
マーケットアプローチ
類似企業比較法、類似取引比較法によるマルチプル分析と市場価格の参照
コストアプローチ
純資産法、再調達原価法による資産・負債の時価評価
品質保証
全ての評価レポートは複数のシニアアドバイザーによるレビューを経て提出されます。財務モデルは独立した検証チームが精査し、仮定の妥当性と計算の正確性を確認します。監査法人、金融機関、裁判所の審査に耐える品質基準で作成されます。
¥2,250,000
標準的な企業評価の基本報酬。評価対象の複雑性により変動します
財務再編アドバイザリー
財務困難に直面する企業、またはバランスシート最適化を目指す企業に対する財務再編サービスを提供します。ターンアラウンド戦略の策定から債権者交渉、事業改善の実行まで支援します。
再編プロセス
- 現状診断と課題特定: 財務状況、事業モデル、市場環境を分析し、財務困難の根本原因を特定します
- キャッシュフロー管理: 短期的な資金繰り計画の策定と実行、運転資本の最適化を支援します
- 再生計画の策定: 実現可能な事業計画、財務予測、資本構成再編計画を作成します
- 債権者交渉: メインバンク、社債権者、取引先との交渉を支援し、リスケジュール等の合意形成を図ります
- 事業再構築: 不採算事業の整理、資産売却、コスト削減施策の立案と実行を支援します
- 再生資金調達: DIPファイナンス、スポンサー誘致、新規資本導入の支援を行います
対応可能な再編手法
私的整理
民事再生
会社更生
事業譲渡
M&A
任意整理
再生の実現に向けて
財務再編の成功には、迅速な意思決定と関係者の合意形成が不可欠です。私たちは弁護士、税理士などの専門家とも連携し、法的・税務的側面も考慮した実現可能な再生計画を策定します。ステークホルダーとの誠実なコミュニケーションを通じて、持続可能な事業モデルの構築を支援します。
¥6,800,000
再編の規模と期間により変動します。段階的な報酬設定も可能です
サービス比較と選択ガイド
| 特徴 | 資本調達 | 評価サービス | 財務再編 |
|---|---|---|---|
| 主な目的 | 成長資金の確保 | 公正価値の算定 | 財務健全化 |
| 標準期間 | 3-6ヶ月 | 4-8週間 | 6-12ヶ月 |
| 対象企業 | 成長企業 | 全ステージ | 財務課題企業 |
| 報酬体系 | リテイナー+成功報酬 | 固定報酬 | 段階的報酬 |
| 期待される成果 | 資金調達実現 | 評価報告書 | 財務安定化 |
サービス選択のガイドライン
資本調達アドバイザリーは、事業拡大、設備投資、運転資金確保など、成長のための資金が必要な企業に適しています。既存事業が順調で、追加資本により更なる成長を目指せる状況で選択されます。
評価サービスは、M&A取引、株式売買、相続・贈与、ストックオプション付与、財務報告など、公正で独立した企業価値の算定が必要な場合に選択されます。監査法人や金融機関の要求に応じた評価報告書が必要な場合にも利用されます。
財務再編アドバイザリーは、債務返済に困難が生じている、財務制限条項に抵触する可能性がある、事業収益性が低下しているなど、財務的課題を抱える企業に適しています。早期の対応により選択肢が広がり、企業価値の毀損を最小限に抑えられます。
技術基準とプロフェッショナル・スタンダード
会計・評価基準の遵守
Strategi Capjaは、日本の会計基準、国際財務報告基準（IFRS）、日本証券アナリスト協会の企業価値評価ガイドライン、企業会計基準委員会の公正価値測定に関する会計基準を遵守しています。評価業務においては、米国公認評価士協会（ASA）や欧州評価士協会（TEGoVA）の評価基準も参照し、国際的な水準を維持しています。
財務モデリングの品質管理
全ての財務モデルは、透明性、監査可能性、柔軟性の3つの原則に基づいて構築されます。仮定と計算ロジックを明確に分離し、入力変数の変更に対する感応度を容易に確認できる構造としています。複数のシニアアドバイザーによるレビューを経て、計算精度と仮定の妥当性を検証します。エクセルベースのモデルには、エラーチェック機能を組み込み、ミスを最小化しています。
デューデリジェンスのプロトコル
財務デューデリジェンスでは、過去3-5年の財務諸表分析、主要な会計方針の確認、営業外損益の分析、運転資本の推移分析、キャッシュフロー分析を実施します。経営陣インタビュー、社内資料のレビュー、業界調査を組み合わせ、財務情報の背景にある事業実態を理解します。発見事項は重要度に応じて分類し、取引判断に資する情報として整理します。
リスク管理と独立性
利益相反の回避と独立性の維持を最優先事項としています。案件受任前に利益相反チェックを実施し、既存クライアントとの関係を精査します。評価業務においては、評価対象企業との直接的な取引関係がないことを確認します。チャイニーズウォールを設置し、機密情報の不適切な共有を防ぎます。プロフェッショナル賠償責任保険に加入し、万一の場合の補償体制も整備しています。